« poprzednia | następna » |
---|
Grupa wykazuje transakcje pochodne o dodatniej wartości godziwej jako aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, a transakcje pochodne o ujemnej wartości godziwej wykazywane są jako zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu. Aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu obejmują wycenę następujących rodzajów instrumentów pochodnych: swapy, futures, forward, opcje, swapy procentowe, forward procentowy.
Wartość godziwa swapów towarowych ustalana jest w oparciu o przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między średnią ceną rynkową, a ceną transakcyjną. Do wyznaczenia wartości godziwej zostały przyjęte ceny notowane z aktywnych rynków przekazane przez firmę zewnętrzną, według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2.
Wartość godziwa kontraktów futures na uprawnienia do emisji dwutlenku węgla (CO2) (EUA, CER) ustalana jest w oparciu o różnicę między ceną rynkową publikowaną na dzień wyceny przez Europejską Giełdę Klimatyczną (ECX) a ceną transakcyjną, według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 1.
Wartość godziwa spotów i forwardów walutowych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a ceną transakcyjną. Cena terminowa kalkulowana jest w oparciu o fixing NBP i krzywą stóp procentowych implikowaną z transakcji fx swap. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2.
Przy kalkulacji wyceny opcji walutowych obok czynników koniecznych dla wyceny walutowej transakcji forward dodatkowo uwzględnia się parametr zmienności implikowanej. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2.
Wartość godziwa transakcji terminowych na stopę procentową ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a ceną transakcyjną. Cena terminowa kalkulowana jest w oparciu o zerokuponową krzywą stóp procentowych opartą o LIBOR 6M lub 3M w zależności od zawartych transakcji. W 2008 cena terminowa kalkulowana była w oparciu o krzywą stóp procentowych zerokuponowych opartą o LIBOR 3M, a więc nie były uwzględnione basis swapy między stopą referencyjną LIBOR 3M i 6M. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2.
Wartość długoterminowych aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży wycenianych według wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2009 roku oraz 31 grudnia 2008 roku, obejmuje głównie akcje i udziały, dla których nie istnieje aktywny rynek.
1. W dniach 23 września 2003 roku oraz 8 kwietnia 2004 roku Grupa LOTOS S.A. podpisała z Rafinerią Nafty „GLIMAR” S.A. umowy pożyczkowe na finansowanie działalności operacyjnej i inwestycyjnej, w tym w szczególności inwestycji Hydrokompleks Glimar, w łącznej kwocie 90 milionów złotych. Do dnia 31 grudnia 2004 roku Grupa LOTOS S.A. wypłaciła Rafinerii Nafty „GLIMAR” S.A. środki pieniężne wynikające z podpisanych umów w wysokości 48 milionów złotych. Dodatkowo, w związku z podpisanym w dniu 12 lutego 2004 roku oświadczeniem Grupy LOTOS S.A. (Letter of Comfort) dla Banku Przemysłowo-Handlowego S.A. Spółka podjęła zobowiązania związane ze współfinansowaniem inwestycji Hydrokompleks Glimar oraz utrzymaniem odpowiedniej sytuacji ekonomiczno-finansowej Rafinerii Nafty „GLIMAR” S.A. W opinii Zarządu Spółki zobowiązania te nie stanowią zobowiązań finansowych na dzień bilansowy.
Aktywa z tytułu udzielonych pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2009 roku oraz na dzień 31 grudnia 2008 roku są objęte odpisem w pełnej wysokości. Spółka według stanu na dzień 31 grudnia 2008 roku posiadała rezerwy na potencjalne zobowiązania wynikające z powyższych umów w kwocie 15.853 tysięcy złotych, które w ciągu roku zakończonego 31 grudnia 2009 roku zostały rozwiązane (patrz Nota 31 Dodatkowych informacji i objaśnień).
W dniu 19 stycznia 2005 roku Sąd Rejonowy w Nowym Sączu ogłosił upadłość Rafinerii Nafty „GLIMAR” S.A. w Gorlicach. Sąd Rejonowy w Nowym Sączu Wydział V Sąd Gospodarczy po rozpoznaniu w dniu 11 marca 2008 roku sprawy upadłości Rafinerii Nafty „GLIMAR” S.A. w Gorlicach w przedmiocie wniosku syndyka upadłości „Capricorn” Sp. z o.o. w Nowym Sączu o umorzenie postępowania upadłościowego postanowił na podstawie art. 361 pkt 2 prawa upadłościowego i naprawczego umorzyć postępowanie upadłościowe.
Na postanowienie Sądu Rejonowego w Nowym Sączu Wydział V Sąd Gospodarczy wniesione zostały zażalenia do Sądu Okręgowego w Krakowie, Wydział XII Gospodarczy - Odwoławczy. W dniu 25 lipca 2008 roku Sąd Okręgowy w Krakowie, Wydział XII Gospodarczy - Odwoławczy wydał postanowienie Syg. akt XII Gz 242/08 oddalające zażalenia. Postanowienie Sądu Rejonowego w Nowym Sączu Wydział V Sąd Gospodarczy o umorzeniu postępowania upadłościowego uprawomocniło się.
W dniu 1 grudnia 2008 roku Grupa LOTOS S.A. zawarła z Podkarpackim Holdingiem Budowy Dróg "Drogbud" Sp. z o.o. z siedzibą w Strzyżowie umowę sprzedaży posiadanego pakietu akcji Rafinerii Nafty „GLIMAR” S.A. Przedmiotem umowy była sprzedaż 9.520.000 akcji Rafinerii Nafty „GLIMAR” S.A. o wartości nominalnej 10 złotych każda, które stanowią 91,54% kapitału akcyjnego tej spółki. Wartość transakcji ustalono na poziomie 1.000 tysiąca złotych. Wartość ewidencyjna w księgach rachunkowych Grupy LOTOS S.A. akcji będących przedmiotem sprzedaży wynosiła na dzień zawarcia umowy 0 złotych.
2. W dniu 12 listopada 2001 roku zawarta została umowa na mocy, której spółka Petrobaltic S.A. udzieliła pożyczki Energobaltic Sp. z o.o. Należność Petrobaltic S.A. z tytułu udzielonej Energobaltic Sp. z o.o. pożyczki na dzień 31 grudnia 2009 roku wynosi 10.438 tysięcy złotych (31 grudnia 2008: 22.994 tysięcy złotych) wraz z naliczonymi odsetkami. Na dzień 31 grudnia 2008 roku niniejsza kwota została w pełni objęta odpisem aktualizującym, na podstawie oceny sytuacji ekonomiczno – finansowej spółki stowarzyszonej Energobaltic Sp. z o.o. dokonanej w oparciu o sprawozdanie finansowe za rok 2007, uwzględniającej również prognozę na lata następne i wiążące się z tym ryzyko utraty płynności w przypadku niepowodzenia działań Zarządu Energobaltic Sp. z o.o. zmierzających do restrukturyzacji zadłużenia tej spółki, tj. prolongaty spłaty kredytów bankowych oraz pożyczek od udziałowców. Na dzień 31 grudnia 2008 roku odpisem aktualizującym została również objęta wartość udziałów w spółce Energobaltic Sp. z o.o.
Na dzień 31 grudnia 2009 roku spółka Petrobaltic S.A. z uwagi realizację postanowień prowadzonego w spółce Energobaltic Sp. z o.o. Układu (patrz Nota 17 Dodatkowych informacji i objaśnień), w tym objęcia nowych udziałów w spółce Energobaltic Sp. z o.o. oraz transakcję nabycia udziałów w spółce Energobaltic Sp. z o.o., rozwiązała odpis aktualizujący aktywa finansowe w wysokości 29.344 tysięcy złotych w przychody finansowe.
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują kredyty, kredyty w rachunkach bieżących oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.
W Grupie w trakcie roku zakończonego 31 grudnia 2009 roku oraz 31 grudnia 2008 roku nie wystąpiły następujące zdarzenia gospodarcze i sytuacje wymagające ujawnienia:
31 grudnia 2009 w tysiącach złotych | Nota | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - przeznaczone do obrotu | Pożyczki i należności | Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik- przeznaczone do obrotu | Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | Razem |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Udziały i akcje: | - | - | 9.929 | - | - | 9.929 | |
- część długoterminowa | 19 | - | - | 9.917 | - | - | 9.917 |
- część krótkoterminowa | 20 | - | - | 12 | - | - | 12 |
Zaliczki na udziały | 20 | - | - | - | - | - | - |
Fundusz likwidacyjny | 19 | - | 20.962 | - | - | - | 20.962 |
Lokaty długoterminowe | 19 | - | 311 | - | - | - | 311 |
Pożyczki: | 21 | - | - | - | - | - | - |
- część długoterminowa | - | - | - | - | - | - | |
- część krótkoterminowa | - | - | - | - | - | - | |
Pochodne instrumenty finansowe: | 101.879 | - | - | - | - | 101.879 | |
- część długoterminowa | 19 | 54.862 | - | - | - | - | 54.862 |
- część krótkoterminowa | 20 | 47.017 | - | - | - | - | 47.017 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności: | - | 1.515.812 | - | - | - | 1.515.812 | |
- część długoterminowa | 12 | - | 22.061 | - | - | 22.061 | |
- część krótkoterminowa | 23 | - | 1.493.751 | - | - | - | 1.493.751 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 24 | - | 362.078 | - | - | - | 362.078 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania: | 33 | - | - | - | - | (1.094.702) | (1.094.702) |
- część długoterminowa | - | - | - | (38.894) | (38.894) | ||
- część krótkoterminowa | - | - | - | (1.055.808) | (1.055.808) | ||
Kredyty i pożyczki: | 30 | - | - | - | - | (5.701.071) | (5.701.071) |
- część długoterminowa | - | - | - | - | (4.942.590) | (4.942.590) | |
- część krótkoterminowa | - | - | - | - | (758.481) | (758.481) | |
Zobowiązania finansowe: | 32 | - | - | - | (236.371) | (83.149) | (319.520) |
Zobowiązania z tytułu leasingu: | 32 | - | - | - | - | (83.149) | (83.149) |
- część długoterminowa | - | - | - | - | (80.304) | (80.304) | |
- część krótkoterminowa | - | - | - | - | (2.845) | (2.845) | |
Pochodne instrumenty finansowe | 32 | - | - | - | (236.371) | - | (236.371) |
- część długoterminowa | - | - | - | (220.085) | - | (220.085) | |
- część krótkoterminowa | - | - | - | (16.286) | - | (16.286) | |
Razem | 101.879 | 1.899.163 | 9.929 | (236.371) | (6.878.922) | (5.104.322) |
Na dzień 31 grudnia 2009 roku Grupa nie posiada aktywów finansowych, których warunki renegocjowano ze względu na możliwość pojawienia się zaległości lub z powodu możliwości utraty ich wartości.
Na dzień 31 grudnia 2009 roku Grupa nie posiada aktywów i zobowiązań finansowych, wycenionych w wartości godziwej przez wynik, których składniki zostały wyznaczone jako wycenione w ten sposób przy początkowym ujęciu (fair value option).
Na dzień 31 grudnia 2009 roku Grupa nie posiada aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności.
Na dzień 31 grudnia 2009 roku wartość bilansowa wykazanych klas instrumentów finansowych odpowiada ich wartości godziwej.
Na dzień 31 grudnia 2009 roku wartość bilansowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, lokat, należności, zobowiązań oraz zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zbliżona jest do ich wartości godziwej. Kredyty o charakterze długoterminowym są oparte na zmiennej stopie procentowej, a termin zapadalności zobowiązań z tytułu odsetek przypada w krótkim okresie.
Na dzień 31 grudnia 2009 roku wartość aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży wycenianych według wartości godziwej obejmuje głównie akcje i udziały, dla których nie istnieje aktywny rynek.
Metody i założenia dotyczące ustalania wartości godziwej posiadanych instrumentów finansowych zostały opisane w Notach 10 i 21 Dodatkowych informacji i objaśnień.
31 grudnia 2008
(dane porównywalne) w tysiącach złotych | Nota | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - przeznaczone do obrotu | Pożyczki i należności | Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - przeznaczone do obrotu | Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | Razem |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Udziały i akcje: | - | - | 11.041 | - | - | 11.041 | |
- część długoterminowa | 19 | - | - | 9.917 | - | - | 9.917 |
- część krótkoterminowa | 20 | - | - | 1.124 | - | - | 1.124 |
Zaliczki na udziały | 20 | - | 25.332 | - | - | - | 25.332 |
Fundusz likwidacyjny | 19 | - | 16.599 | - | - | - | 16.599 |
Lokaty długoterminowe | 19 | - | - | - | - | - | - |
Pożyczki: | 21 | - | - | - | - | - | - |
- część długoterminowa | - | - | - | - | - | - | |
- część krótkoterminowa | - | - | - | - | - | - | |
Pochodne instrumenty finansowe: | 302.304 | - | - | - | - | 302.304 | |
- część długoterminowa | 19 | 22.848 | - | - | - | - | 22.848 |
- część krótkoterminowa | 20 | 279.456 | - | - | - | - | 279.456 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności: | - | 1.260.660 | - | - | - | 1.260.660 | |
- część długoterminowa | 12 | - | 9.152 | - | - | - | 9.152 |
- część krótkoterminowa | 23 | - | 1.251.508 | - | - | - | 1.251.508 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 24 | - | 712.801 | - | - | - | 712.801 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania: | 33 | - | - | - | - | (1.260.855) | (1.260.855) |
- część długoterminowa | - | - | - | - | (4.824) | (4.824) | |
- część krótkoterminowa | - | - | - | - | (1.256.031) | (1.256.031) | |
Kredyty i pożyczki: | 30 | - | - | - | - | (3.919.605) | (3.919.605) |
- część długoterminowa | - | - | - | - | (3.412.245) | (3.412.245) | |
- część krótkoterminowa | - | - | - | - | (507.360) | (507.360) | |
Zobowiązania finansowe: | 32 | - | - | - | (218.526) | (1.415) | (219.941) |
Zobowiązania z tytułu leasingu: | 32 | - | - | - | - | (1.415) | (1.415) |
- część długoterminowa | - | - | - | - | (854) | (854) | |
- część krótkoterminowa | - | - | - | - | (561) | (561) | |
Pochodne instrumenty finansowe | 32 | - | - | - | (218.526) | - | (218.526) |
- część długoterminowa | - | - | - | (175.533) | - | (175.533) | |
- część krótkoterminowa | - | - | - | (42.993) | - | (42.993) | |
Razem | 302.304 | 2.015.392 | 11.041 | (218.526) | (5.181.875) | (3.071.664) |
Na dzień 31 grudnia 2008 roku Grupa nie posiada aktywów finansowych, których warunki renegocjowano ze względu na możliwość pojawienia się zaległości lub z powodu możliwości utraty ich wartości.
Na dzień 31 grudnia 2008 roku Grupa nie posiada aktywów i zobowiązań finansowych, wycenionych w wartości godziwej przez wynik, których składniki zostały wyznaczone jako wycenione w ten sposób przy początkowym ujęciu (fair value option).
Na dzień 31 grudnia 2008 roku Grupa nie posiada aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności.
Na dzień 31 grudnia 2008 roku wartość bilansowa wykazanych klas instrumentów finansowych odpowiada ich wartości godziwej.
Na dzień 31 grudnia 2008 roku wartość bilansowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, należności, zobowiązań oraz zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zbliżona jest do ich wartości godziwej. Kredyty o charakterze długoterminowym są oparte na zmiennej stopie procentowej, a termin zapadalności zobowiązań z tytułu odsetek przypada w krótkim okresie.
Na dzień 31 grudnia 2008 roku wartość aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży wycenianych według wartości godziwej obejmuje głównie akcje i udziały, dla których nie istnieje aktywny rynek.
za rok zakończony 31 grudnia 2009 w tysiącach złotych | Aktywa/ Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - przeznaczone do obrotu | Pożyczki i należności | Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | Razem |
---|---|---|---|---|---|
Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek | - | 22.196 | - | (69.190) | (46.994) |
Zyski/(Straty) z tytułu różnic kursowych | - | (64.005) | - | 513.441 | 449.436 |
Odwrócenie/(Utworzenie) odpisów aktualizujących | - | (28.778) | - | - | (28.778) |
Zyski/(Straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej | (214.594) | - | - | - | (214.594) |
Zyski/(Straty) z tytułu realizacji | 216.047 | - | - | - | 216.047 |
Zyski/(Straty) z tytułu sprzedaży | - | - | 688 | 688 | |
Razem | 1.453 | (70.587) | 1.027 | 444.251 | 375.805 |
za rok zakończony 31 grudnia 2008 w tysiącach złotych | Aktywa / Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - przeznaczone do obrotu | Pożyczki i należności | Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | Razem |
---|---|---|---|---|---|
Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek | - | 51.849 | - | (52.285) | (436) |
Zyski/(Straty) z tytułu różnic kursowych | - | (69.309) | - | (377.414) | (446.723) |
Odwrócenie/(Utworzenie) odpisów aktualizujących |
- | (28.619) | - | - | (28.619) |
Zyski/(Straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej | (12.238) | - | - | - | (12.238) |
Zyski/(Straty) z tytułu realizacji | (234.999) | - | - | - | (234.999) |
Zyski/(Straty) z tytułu sprzedaży | - | - | 1.027 | - | 1.027 |
Razem | (247.237) | (46.079) | 1.027 | (429.699) | (721.988) |
Grupa narażona jest na ryzyko finansowe obejmujące przede wszystkim:
Komitet Zarządzania Ryzykiem Finansowym („KZRF”) funkcjonujący w Jednostce Dominującej jest odpowiedzialny za nadzór oraz koordynację procesu zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie LOTOS S.A. W celu zapewnienia sprawności, efektywności i bezpieczeństwa operacyjnego wspomnianego procesu wyodrębniono obszary transakcji finansowych („front-office”), analizy i kontroli ryzyka („middle-office”) oraz dokumentacji i rozliczania transakcji („back-office”).
Podstawowymi celami realizowanymi poprzez zarządzanie ryzykiem finansowym są:
W celu realizacji wymienionych celów w Jednostce Dominującej powstały dokumenty zatwierdzone na odpowiednich szczeblach decyzyjnych Jednostki Dominującej. Określają one konieczne ramy dla efektywnego i bezpiecznego funkcjonowania procesu zarządzania ryzykiem finansowym, w tym przede wszystkim:
Jednostka Dominująca monitoruje w sposób ciągły wszystkie ryzyka rynkowe będące przedmiotem zarządzania. Nie jest dopuszczone otwieranie pozycji w ramach ryzyk, które nie wynikają z podstawowej działalności Spółki. Grupa LOTOS S.A. używa płynnych instrumentów pochodnych, które jest w stanie wycenić za pomocą stosowanych powszechnie modeli wyceny. Wycena pozycji bazowej i instrumentów pochodnych odbywa się na podstawie danych rynkowych otrzymywanych od wiarygodnych dostawców.
Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, zatem zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych odnoszona jest w sprawozdanie z całkowitych dochodów.
Szczególne znaczenie dla Spółki ma zarządzanie ryzykiem cen surowców i produktów naftowych oraz ryzykiem walutowym.
Koncepcja zarządzania ryzykiem cen surowców i produktów naftowych obejmuje okres do końca 2010 roku, co jest zbieżne z horyzontem realizacji Programu 10+. Głównym celem koncepcji jest zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji przepływów pieniężnych gwarantujących bezpieczne finansowania inwestycji w ramach Programu 10+.
W koncepcji określono maksymalne współczynniki zabezpieczenia pozycji bazowej malejące z każdym rokiem w stosunku do aktualnego roku budżetowego. W ramach zaakceptowanych limitów i wytycznych KZRF podejmuje decyzje określające limity i wolumeny transakcji zabezpieczających.
Mapa bazowa ryzyka powstaje poprzez przekształcenie mapy indeksów cenowych używanych w kontraktach handlowych na mapę indeksów, dla których istnieją płynne rynki instrumentów pochodnych. Przekształcenie to uwzględnia odpowiednie zależności statystyczne pomiędzy indeksami bazowymi a indeksami rynkowymi. Przekształcona mapa jest podstawą dla określenia modelu marży rafineryjnej. Marża ta określana jest jako różnica między wartością indeksów reprezentujących sprzedawane produkty ważoną udziałem danych indeksów w baryłce i indeksem reprezentującym kupowany surowiec.
Pozycja bazowa w marży rafineryjnej na dzień 31 grudnia 2009 roku przedstawia się następująco (w baryłkach):
Okres | Pozycja bazowa |
---|---|
I kw 2010 | 10.117.129 |
II kw 2010 | 10.752.077 |
III kw 2010 | 11.203.544 |
IV kw 2010 | 11.817.957 |
Pozycja bazowa w marży rafineryjnej na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawia się następująco (w baryłkach):
Okres | Pozycja bazowa |
---|---|
I kw 2009 | 9.930.140 |
II kw 2009 | 6.720.316 |
III kw 2009 | 9.894.993 |
IV kw 2009 | 9.452.383 |
I kw 2010 | 11.805.410 |
II kw 2010 | 15.699.834 |
III kw 2010 | 15.569.563 |
IV kw 2010 | 14.712.155 |
Z dniem 30 września 2009 roku wygasły ostatnie transakcje zabezpieczające marżę rafineryjną. Z uwagi na niekorzystne warunki rynkowe, Grupa LOTOS S.A. podjęła decyzję o nie zawieraniu transakcji zabezpieczających do czasu poprawy marży do poziomów satysfakcjonujących Spółkę.
Transakcje otwarte na marżę rafineryjną na dzień 31 grudnia 2009 roku nie występują.
Transakcje otwarte na marżę rafineryjną na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawiają się następująco:
Podmiot | Typ transakcji | Data zawarcia transakcji | Początek okresu wyceny | Koniec okresu wyceny | Ilość(baryłki) | Cena (USD/baryłkę) | Wartość godziwa na 31grudnia 2008 roku (w tysiącach złotych)(1) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 04.03.2008 | 01.01.2009 | 31.03.2009 | (500.001) | 8 | 1.773 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 07.03.2008 | 01.01.2009 | 31.03.2009 | (999.999) | 8 | 4.110 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 30.05.2008 | 01.04.2009 | 30.06.2009 | (501.000) | 12 | 7.881 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 30.05.2008 | 01.01.2009 | 31.03.2009 | (999.999) | 10 | 11.366 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 02.06.2008 | 01.01.2009 | 31.03.2009 | (501.000) | 10 | 5.472 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 02.06.2008 | 01.07.2009 | 30.09.2009 | (501.000) | 14 | 9.601 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 06.06.2008 | 01.07.2009 | 30.09.2009 | (999.999) | 14 | 17.504 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 17.06.2008 | 01.04.2009 | 30.06.2009 | (500.001) | 10 | 5.570 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 19.06.2008 | 01.07.2009 | 30.09.2009 | (500.001) | 13 | 7.716 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 20.06.2008 | 01.07.2009 | 30.09.2009 | (499.998) | 13 | 7.715 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 25.09.2008 | 01.07.2009 | 30.09.2009 | (500.001) | 12 | 8.338 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 02.10.2008 | 01.04.2009 | 30.06.2009 | (500.001) | 11 | 7.687 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 06.10.2008 | 01.04.2009 | 30.06.2009 | (500.001) | 10 | 6.206 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 07.10.2008 | 01.04.2009 | 30.06.2009 | (500.001) | 10 | 6.354 |
(8.503.002) | SUMA | 107.293 | |||||
w tym dodatnia | 107.293 | ||||||
w tym ujemna | - |
Transakcje otwarte dostosowujące do struktury na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawiają się następująco:
Podmiot | Typ transakcji | Data zawarcia transakcji | Początek okresu wyceny | Koniec okresu wyceny | Ilość (baryłki) | Cena (USD/baryłkę) | Wartość godziwa na 31 grudnia 2008 roku (w tysiącach złotych)(1) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 08.10.2008 | 01.01.2009 | 31.03.2009 | 230.001 | (2) | (275) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 09.10.2008 | 01.01.2009 | 31.03.2009 | 90.000 | (2) | (107) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 13.10.2008 | 01.01.2009 | 31.03.2009 | (120.000) | (18) | (1.040) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 29.10.2008 | 01.01.2009 | 31.03.2009 | 70.023 | 93 | (6.488) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap towarowy | 29.10.2008 | 01.01.2009 | 31.03.2009 | (70.023) | 91 | 6.041 |
200.001 | SUMA | (1.869) | |||||
w tym dodatnia | 6.041 | ||||||
w tym ujemna | (7.910) |
Dodatnia wartość godziwa swapów towarowych na 31 grudnia 2008 roku (w tysiącach złotych): 113.334
Ujemna wartość godziwa swapów towarowych na 31 grudnia 2008 roku (w tysiącach złotych): (7.910)
(1) Wartość godziwa swapów towarowych ustalana jest w oparciu o przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między średnią ceną rynkową, a ceną transakcyjną. Do wyznaczenia wartości godziwej zostały przyjęte ceny notowane z aktywnych rynków przekazane przez firmę zewnętrzną, według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2.
Pozycja całkowita w marży rafineryjnej na dzień 31 grudnia 2009 roku przedstawia się następująco
(w baryłkach):
Okres | Pozycja bazowa | Pozycja transakcyjna | Pozycja całkowita | Współczynnik zabezpieczenia |
---|---|---|---|---|
I kw 2010 | 10.117.129 | - | 10.117.129 | 0% |
II kw 2010 | 10.752.077 | - | 10.752.077 | 0% |
III kw 2010 | 11.203.544 | - | 11.203.544 | 0% |
IV kw 2010 | 11.817.957 | - | 11.817.957 | 0% |
2010 | 43.890.707 | - | 43.890.707 | 0% |
Pozycja całkowita w marży rafineryjnej na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawia się następująco
(w baryłkach):
Okres | Pozycja bazowa | Pozycja transakcyjna | Pozycja całkowita | Współczynnik zabezpieczenia |
---|---|---|---|---|
I kw 2009 | 9.930.140 | (3.000.999) | 6.929.141 | 30% |
II kw 2009 | 6.720.316 | (2.501.004) | 4.219.312 | 37% |
III kw 2009 | 9.894.993 | (3.000.999) | 6.893.994 | 30% |
IV kw 2009 | 9.452.383 | - | 9.452.383 | 0% |
I kw 2010 | 11.805.410 | - | 11.805.410 | 0% |
II kw 2010 | 15.699.834 | - | 15.699.834 | 0% |
III kw 2010 | 15.569.563 | - | 15.569.563 | 0% |
IV kw 2010 | 14.712.155 | - | 14.712.155 | 0% |
2009 | 35.997.832 | (8.503.002) | 27.494.830 | 24% |
2010 | 57.786.962 | - | 57.786.962 | 0% |
Zarządzanie ryzykiem cen uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO2) odbywa się zgodnie z założeniami zawartymi w „Strategii zarządzania ryzykiem cen uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO2) w Grupie LOTOS S.A.” Horyzont zarządzania jest wyznaczany przez poszczególne fazy Protokołu z Kioto, obecnie jest to koniec roku 2012.
Limit na pozycję definiowany jest w oparciu o ilość przyznanych uprawnień dla danej fazy. Pozycja dla fazy stanowi sumę pozycji w poszczególnych latach fazy. Limit na maksymalną stratę jest definiowany w oparciu o kapitały własne.
W zależności od sytuacji rynkowej i przyznanych limitów Grupa LOTOS S.A. utrzymuje odpowiednią pozycję w uprawnieniach za pomocą dokonywania transakcji finansowych lub poprzez zmiany w pozycji bazowej.
Mapa bazowa ryzyka uwzględnia przyznane uprawnienia oraz planowaną emisję dwutlenku węgla (CO2) w ramach danej fazy, które można wiarygodnie określić zarówno w odniesieniu do istniejących instalacji jak i planowanych do budowy.
Pozycja bazowa w uprawnieniach do emisji wynosi na dzień 31 grudnia 2009 roku:
Okres | EUA | CER | SUMA |
---|---|---|---|
II faza (2008-2012) | (122.789) | 82.010 | (40.779) |
Pozycja bazowa w uprawnieniach do emisji wynosi na dzień 31 grudnia 2008 roku:
Okres | EUA | CER | SUMA |
---|---|---|---|
II faza (2008-2012) | 40.238 | 114.000 | 154.238 |
Z uwagi na obawy co do spadku cen uprawnień w krótkim horyzoncie czasu Spółka utrzymywała krótką pozycję w uprawnieniach. Dodatkowo ze względu na niepewność co do stopnia przyznania uprawnień dla instalacji budowanych w ramach Programu 10+ minimalizowana jest wielkość utrzymywanej otwartej pozycji w uprawnieniach. W 2009 roku Spółka zawierała transakcje zamiany pomiędzy jednostkami EUA i CER, co było uzasadnione poziomem spreadu pomiędzy tymi uprawnieniami.
Transakcje otwarte w uprawnieniach do emisji na dzień 31 grudnia 2009 roku przedstawiają się następująco:
Podmiot | Typ transakcji | Data zawarcia transakcji | Data rozliczenia transakcji | Ilość uprawnień | Cena (EUR/t.) | Wartość godziwa na 31grudnia 2009 roku (w tysiącach złotych)(2) |
---|---|---|---|---|---|---|
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 02.11.2009 | 20.12.2012 | (1.000) | 16 | 9 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures CER | 02.11.2009 | 20.12.2012 | 1.000 | 14 | (9) |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 05.11.2009 | 23.12.2010 | (27.000) | 15 | 237 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 05.11.2009 | 23.12.2010 | (1.000) | 15 | 9 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 05.11.2009 | 23.12.2010 | (3.000) | 15 | 27 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 05.11.2009 | 23.12.2010 | (9.000) | 15 | 80 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 05.11.2009 | 23.12.2010 | (10.000) | 15 | 89 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures CER | 10.12.2009 | 23.12.2010 | 10.000 | 13 | (73) |
Grupa LOTOS S.A. | Futures CER | 10.12.2009 | 23.12.2010 | 22.000 | 13 | (162) |
Grupa LOTOS S.A. | Futures CER | 10.12.2009 | 23.12.2010 | 10.000 | 13 | (75) |
Grupa LOTOS S.A. | Futures CER | 10.12.2009 | 20.12.2012 | 5.000 | 13 | (35) |
Grupa LOTOS S.A. | Futures CER | 10.12.2009 | 20.12.2012 | 25.000 | 13 | (178) |
Grupa LOTOS S.A. | Futures CER | 10.12.2009 | 20.12.2012 | 20.000 | 13 | (143) |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 16.12.2009 | 22.12.2011 | (1.000) | 15 | 8 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 16.12.2009 | 22.12.2011 | (1.000) | 15 | 8 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 16.12.2009 | 22.12.2011 | (1.000) | 15 | 8 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 16.12.2009 | 22.12.2011 | (8.000) | 15 | 62 |
31.000 | SUMA | (138) | ||||
w tym dodatnia | 537 | |||||
w tym ujemna | (675) |
Transakcje otwarte w uprawnieniach do emisji na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawiają się następująco:
Podmiot | Typ transakcji | Data zawarcia transakcji | Data rozliczenia transakcji | Ilość uprawnień | Cena (EUR/t.) | Wartość godziwa na 31 grudnia 2008 roku (w tysiącach złotych)(2) |
---|---|---|---|---|---|---|
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 1.000 | 16 | (0) |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 3.000 | 16 | (1) |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 1.000 | 16 | 1 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 1.000 | 16 | 1 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 4.000 | 16 | 2 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 1.000 | 16 | - |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 1.000 | 16 | - |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 20.000 | 16 | 5 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 1.000 | 16 | - |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 2.000 | 16 | - |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 1.000 | 16 | - |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 5.000 | 16 | 1 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 30.000 | 16 | 4 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 10.000 | 16 | 1 |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 1.000 | 16 | - |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 2.000 | 16 | - |
Grupa LOTOS S.A. | Futures EUA | 03.12.2008 | 17.12.2009 | 4.000 | 16 | - |
88.000 | SUMA | 14 | ||||
w tym dodatnia | 15 | |||||
w tym ujemna | (1) |
(2) Wartość godziwa kontraktów futures na uprawnienia do emisji dwutlenku węgla (CO2) (EUA, CER) ustalana jest w oparciu o różnicę między ceną rynkową publikowaną na dzień wyceny przez Europejską Giełdę Klimatyczną (ECX) a ceną transakcyjną, według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 1
Pozycja całkowita w uprawnieniach do emisji na dzień 31 grudnia 2009 roku przedstawia się następująco:
Pozycja EUA | Pozycja CER | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
Okres | Bazowa | Transakcyjna | Całkowita | Bazowa | Transakcyjna | Całkowita |
II faza (2008-2012) |
(122.789) | (62.000) | (184.789) | 82.010 | 93.000 | 175.010 |
Pozycja całkowita w uprawnieniach do emisji na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawia się następująco:
Pozycja EUA | Pozycja CER | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
Okres | Bazowa | Transakcyjna | Całkowita | Bazowa | Transakcyjna | Całkowita |
II faza (2008-2012) |
40.238 | 88.000 | 128.238 | 114.000 | - | 114.000 |
Zarządzanie ryzykiem walutowym odbywa się zgodnie z założeniami zawartymi w „Strategii zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie LOTOS S.A.”. Horyzont zarządzania ekspozycją jest związany z wprowadzeniem jako stałego elementu planowania w Spółce budżetu rolowanego na 4 kwartały do przodu. Okres ten przyjmuje się jako podstawę do określenia horyzontu zarządzania ekspozycją. Mapa bazowa pozycji walutowych uwzględnia przede wszystkim wolumeny i formuły cenowe na zakup surowców i sprzedaż produktów, inwestycje, kredyty dewizowe oraz wycenę instrumentów pochodnych, i może być korygowana o współczynnik, który odzwierciedla zmienność cen surowców i produktów naftowych. Strategia zakłada kalkulację następujących limitów:
Na potrzeby kalkulacji limitów wartości kapitałów własnych są aktualizowane co kwartał. Dodatkowo w sytuacji, gdy strata na zarządzaniu ryzykiem przekroczy ustalone progi w celu niedopuszczenia do istotnego przekroczenia limitu maksymalnej straty ustalonej przez Zarząd Grupy LOTOS S.A. następuje natychmiastowa aktualizacja limitów.
Strategia dopuszcza możliwość konsolidacji zarządzania ryzykiem w Grupie Kapitałowej.
Naturalną walutą rynku, na którym działa Grupa LOTOS S.A. jest USD. Waluta ta jest używana w kwotowaniach cen rynkowych ropy i produktów naftowych. W związku z tym z tytułu działalności operacyjnej Grupa LOTOS S.A. ma strukturalnie długą pozycję w USD. Z tego też względu uznano, że najwłaściwszą walutą do zaciągania i spłaty długoterminowych kredytów na finansowanie Programu 10+ jest USD, ponieważ efektem takiego działania będzie zmniejszenie strukturalnie długiej pozycji i w konsekwencji strategicznego ryzyka walutowego.
Z umowy na finansowanie Programu 10+ wynika obowiązek utrzymywania określonego współczynnika zabezpieczenia ryzyka walutowego, które dotyczy kursu EUR/USD oraz USD/PLN i wynika z różnicy pomiędzy walutą finansowania i walutami w jakich podpisywane są kontrakty inwestycyjne. Obowiązek ten obejmuje tylko płatności inwestycyjne związane z Programem 10+ w horyzoncie do połowy 2011 roku.
Pozycja bazowa w walutach na dzień 31 grudnia 2009 roku przedstawia się następująco:
Okres | USD | EUR |
---|---|---|
2010 | 406.436.729 | (287.449.821) |
Pozycja bazowa w walutach na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawia się następująco:
Okres | USD | EUR |
---|---|---|
2009 | 596.635.901 | (368.983.750) |
Grupa LOTOS S.A. aktywnie zarządza swoją pozycją walutową, kształtując ją w zależności od przewidywanego rozwoju sytuacji rynkowej. Pozycja walutowa Spółki na koniec 2009 była zgodna z oczekiwaniami rynkowymi dotyczącymi umocnienia się USD względem EUR. Grupa LOTOS S.A. podjęła decyzję o zabezpieczaniu części pozycji walutowej po niższych kursach w roku 2010 mając na uwadze, że maksymalna strata spowodowana brakiem pełnego zabezpieczenia nie może przekroczyć przyznanego przez Zarząd limitu straty, co stanowi niewielką część kapitałów własnych.
Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2009 roku przedstawiają się następująco:
Podmiot | Typ transakcji | Data zawarcia transakcji | Data rozliczenia transakcji | Para walut | Kwota w walucie bazowej | Kurs | Kwota w walucie zmiennej | Wartość godziwa na 31grudnia 2009 roku (w tysiącach złotych)(3) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 27.05.2009 | 08.01.2010 | USD/PLN | (15.000.000) | 3,2 | 48.297.000 | 5.532 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 27.05.2009 | 14.01.2010 | USD/PLN | (15.000.000) | 3,2 | 48.394.500 | 5.610 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 27.05.2009 | 28.01.2010 | USD/PLN | (18.000.000) | 3,2 | 58.024.800 | 6.627 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 27.05.2009 | 19.02.2010 | USD/PLN | (15.000.000) | 3,2 | 48.637.500 | 5.732 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 27.05.2009 | 11.03.2010 | USD/PLN | (15.000.000) | 3,2 | 48.547.500 | 5.576 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 27.05.2009 | 18.03.2010 | USD/PLN | (14.000.000) | 3,3 | 45.592.400 | 5.465 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 27.05.2009 | 08.04.2010 | USD/PLN | (4.000.000) | 3,2 | 12.960.000 | 1.479 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.08.2009 | 28.01.2010 | USD/PLN | 7.700.000 | 3,0 | (22.730.400) | (748) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.08.2009 | 19.02.2010 | USD/PLN | 15.000.000 | 3,0 | (44.332.500) | (1.444) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.08.2009 | 11.03.2010 | USD/PLN | 10.000.000 | 3,0 | (29.579.000) | (947) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.08.2009 | 18.03.2010 | USD/PLN | 19.000.000 | 3,0 | (56.215.300) | (1.790) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.08.2009 | 08.04.2010 | USD/PLN | 4.000.000 | 3,0 | (11.858.000) | (385) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.09.2009 | 08.01.2010 | USD/PLN | 15.000.000 | 2,9 | (42.817.500) | (55) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.09.2009 | 14.01.2010 | USD/PLN | 15.000.000 | 2,9 | (42.835.500) | (56) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.09.2009 | 28.01.2010 | USD/PLN | 10.300.000 | 2,9 | (29.435.855) | (33) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 14.10.2009 | 16.04.2010 | USD/PLN | (7.000.000) | 2,9 | 20.064.800 | (19) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 16.10.2009 | 21.01.2010 | USD/PLN | (2.000.000) | 2,8 | 5.687.200 | (19) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 30.10.2009 | 25.01.2010 | USD/PLN | (19.500.000) | 2,9 | 56.181.450 | 527 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 30.10.2009 | 29.01.2010 | USD/PLN | (6.000.000) | 2,9 | 17.206.800 | 78 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 30.10.2009 | 14.01.2010 | USD/PLN | 12.000.000 | 2,9 | (34.563.600) | (340) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 30.10.2009 | 08.04.2010 | USD/PLN | 7.000.000 | 2,9 | (20.279.000) | (204) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 17.11.2009 | 15.01.2010 | USD/PLN | (1.800.000) | 2,8 | 4.969.800 | (164) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 16.12.2009 | 04.01.2010 | USD/PLN | (1.500.000) | 2,9 | 4.301.400 | 26 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 15.01.2010 | EUR/USD | 6.000.000 | 1,4 | (8.618.850) | 83 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 20.01.2010 | USD/PLN | (40.000.000) | 2,9 | 116.888.000 | 2.761 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 21.01.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.328.500) | 241 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 11.02.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.327.850) | 241 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 15.03.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.309.000) | 292 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 17.03.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.341.400) | 200 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 15.04.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.307.500) | 294 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 20.05.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.338.300) | 200 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 15.07.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.332.850) | 203 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 22.07.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.295.500) | 308 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 15.09.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.325.650) | 205 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 22.09.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.288.250) | 309 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 21.10.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.340.500) | 153 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 22.11.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.316.000) | 214 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 09.12.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.332.000) | 164 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 18.02.2010 | EUR/PLN | 10.000.000 | 4,2 | (42.025.000) | (821) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 23.02.2010 | EUR/PLN | 10.000.000 | 4,2 | (42.052.000) | (834) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 24.02.2010 | EUR/PLN | 10.000.000 | 4,2 | (42.045.000) | (825) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 21.12.2009 | 25.02.2010 | EUR/PLN | 5.000.000 | 4,2 | (21.024.000) | (413) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 22.12.2009 | 17.06.2010 | USD/PLN | 10.000.000 | 3,0 | (29.583.500) | (761) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 23.12.2009 | 08.01.2010 | EUR/USD | 25.000.000 | 1,4 | (35.625.750) | 1.160 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 23.12.2009 | 13.01.2010 | EUR/USD | 20.000.000 | 1,4 | (28.500.400) | 929 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 23.12.2009 | 08.01.2010 | EUR/USD | (40.000.000) | 1,4 | 57.020.000 | (1.803) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 28.12.2009 | 14.01.2010 | USD/PLN | (15.000.000) | 2,9 | 43.390.500 | 610 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 28.12.2009 | 15.01.2010 | USD/PLN | (10.000.000) | 2,9 | 28.927.000 | 405 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 28.12.2009 | 04.02.2010 | EUR/USD | (16.700.000) | 1,4 | 24.081.400 | 35 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 28.12.2009 | 16.03.2010 | USD/PLN | (20.000.000) | 2,9 | 58.069.000 | 793 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 28.12.2009 | 15.04.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.400.000) | 31 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 28.12.2009 | 30.08.2010 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (14.380.000) | 57 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 29.12.2009 | 06.01.2010 | USD/PLN | 5.000.000 | 2,9 | (14.393.500) | (141) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 29.12.2009 | 19.02.2010 | EUR/PLN | 10.900.000 | 4,2 | (45.283.505) | (370) |
Grupa LOTOS S.A. | Spot walutowy | 30.12.2009 | 04.01.2010 | USD/PLN | 6.000.000 | 2,9 | (17.275.800) | (175) |
Grupa LOTOS S.A. | Spot walutowy | 30.12.2009 | 04.01.2010 | USD/PLN | 6.800.000 | 2,9 | (19.530.280) | (149) |
Grupa LOTOS S.A. | Spot walutowy | 30.12.2009 | 04.01.2010 | USD/PLN | 3.000.000 | 2,9 | (8.628.000) | (78) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 30.12.2009 | 06.01.2010 | USD/PLN | 5.000.000 | 2,9 | (14.402.400) | (150) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 31.12.2009 | 21.01.2010 | EUR/USD | 12.000.000 | 1,4 | (17.283.480) | 35 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 31.12.2009 | 06.01.2010 | USD/PLN | 9.000.000 | 2,9 | (25.728.480) | (74) |
SUMA | 33.777 | |||||||
w tym dodatnia | 46.575 | |||||||
w tym ujemna | (12.798) |
Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawiają się następująco:
Podmiot | Typ transakcji | Data zawarcia transakcji | Data rozliczenia transakcji | Para walut | Kwota w walucie bazowej | Kurs | Kwota w walucie zmiennej | Wartość godziwa na 31 grudnia 2008 roku (w tysiącach złotych)(3) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 01.10.2008 | 10.02.2009 | EUR/USD | (18.800.000) | 1,4 | 26.647.120 | 623 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 01.10.2008 | 05.03.2009 | EUR/USD | (8.000.000) | 1,4 | 11.335.200 | 254 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 03.10.2008 | 05.03.2009 | EUR/USD | 7.000.000 | 1,4 | (9.708.300) | 397 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 06.10.2008 | 05.03.2009 | EUR/USD | 3.500.000 | 1,4 | (4.755.170) | 491 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 07.10.2008 | 05.03.2009 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,4 | (13.580.000) | 1.421 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 08.10.2008 | 13.02.2009 | EUR/USD | (7.000.000) | 1,4 | 9.608.200 | (694) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 09.10.2008 | 13.02.2009 | EUR/USD | (3.000.000) | 1,4 | 4.134.000 | (249) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 14.10.2008 | 02.02.2009 | EUR/USD | 7.000.000 | 1,4 | (9.637.600) | 617 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 15.10.2008 | 02.02.2009 | USD/PLN | (10.000.000) | 2,6 | 25.735.500 | (3.973) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.10.2008 | 11.02.2009 | USD/PLN | (4.000.000) | 2,7 | 10.620.000 | (1.275) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 27.10.2008 | 13.02.2009 | EUR/USD | 450.000 | 1,2 | (560.835) | 213 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 29.10.2008 | 30.04.2009 | USD/PLN | (22.000.000) | 2,9 | 62.733.000 | (3.155) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 30.10.2008 | 11.02.2009 | EUR/PLN | 3.000.000 | 3,5 | (10.513.800) | 2.026 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 30.10.2008 | 30.04.2009 | USD/PLN | 10.000.000 | 2,7 | (26.800.000) | 3.118 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 30.10.2008 | 30.04.2009 | USD/PLN | 5.000.000 | 2,7 | (13.402.500) | 1.556 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 03.11.2008 | 04.02.2009 | USD/PLN | (1.300.000) | 2,8 | 3.612.635 | (252) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 03.11.2008 | 16.01.2009 | EUR/USD | 25.000.000 | 1,3 | (31.455.250) | 11.081 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 03.11.2008 | 04.02.2009 | EUR/PLN | 1.100.000 | 3,6 | (3.928.705) | 668 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 04.11.2008 | 14.01.2009 | EUR/USD | 25.000.000 | 1,3 | (31.456.250) | 11.089 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 04.11.2008 | 12.02.2009 | EUR/USD | 20.000.000 | 1,3 | (25.526.000) | 7.679 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 04.11.2008 | 12.02.2009 | EUR/USD | 6.000.000 | 1,3 | (7.657.800) | 2.304 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 04.11.2008 | 16.03.2009 | EUR/USD | 25.000.000 | 1,3 | (31.409.250) | 11.009 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 04.11.2008 | 17.03.2009 | EUR/USD | 25.000.000 | 1,3 | (31.408.000) | 11.009 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 12.11.2008 | 15.04.2009 | EUR/USD | 30.000.000 | 1,2 | (37.425.000) | 13.857 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 12.11.2008 | 20.04.2009 | USD/PLN | (20.000.000) | 3,0 | 60.524.000 | 623 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 12.11.2008 | 15.05.2009 | EUR/USD | 30.000.000 | 1,2 | (37.416.300) | 13.759 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 12.11.2008 | 20.05.2009 | USD/PLN | (15.000.000) | 3,0 | 45.474.000 | 411 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 12.11.2008 | 15.06.2009 | EUR/USD | 30.000.000 | 1,3 | (37.789.500) | 12.544 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 12.11.2008 | 19.06.2009 | USD/PLN | (15.000.000) | 3,0 | 45.480.000 | 284 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 19.11.2008 | 11.02.2009 | USD/PLN | (17.000.000) | 3,1 | 52.450.100 | 1.853 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.11.2008 | 16.07.2009 | EUR/USD | 5.000.000 | 1,2 | (6.246.250) | 2.226 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.11.2008 | 16.07.2009 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,2 | (12.492.500) | 4.453 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.11.2008 | 17.07.2009 | USD/PLN | (15.000.000) | 3,1 | 46.605.000 | 1.260 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.11.2008 | 12.08.2009 | USD/PLN | (15.000.000) | 3,1 | 46.627.500 | 1.181 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.11.2008 | 13.08.2009 | EUR/USD | 25.000.000 | 1,2 | (31.238.750) | 11.058 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.11.2008 | 11.09.2009 | USD/PLN | (5.000.000) | 3,1 | 15.550.000 | 364 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.11.2008 | 16.09.2009 | EUR/USD | 20.000.000 | 1,2 | (24.997.000) | 8.791 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.11.2008 | 09.10.2009 | USD/PLN | (5.000.000) | 3,1 | 15.557.500 | 339 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.11.2008 | 16.10.2009 | EUR/USD | 15.000.000 | 1,3 | (18.772.500) | 6.490 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.11.2008 | 16.11.2009 | EUR/USD | 10.000.000 | 1,3 | (12.516.500) | 4.285 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 20.11.2008 | 16.12.2009 | EUR/USD | 25.000.000 | 1,3 | (31.292.500) | 10.618 |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 09.12.2008 | 11.12.2009 | USD/PLN | 23.500.000 | 3,1 | (72.885.250) | (966) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 09.12.2008 | 11.12.2009 | EUR/USD | (2.500.000) | 1,3 | 3.195.000 | (873) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 18.12.2008 | 07.01.2009 | USD/PLN | (35.000.000) | 2,8 | 99.455.300 | (4.230) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 18.12.2008 | 08.01.2009 | USD/PLN | (30.000.000) | 2,8 | 85.244.400 | (3.640) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 18.12.2008 | 09.01.2009 | USD/PLN | (25.000.000) | 2,8 | 71.092.000 | (2.988) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 29.12.2008 | 15.01.2009 | EUR/USD | 50.000.000 | 1,4 | (71.345.150) | (2.789) |
Grupa LOTOS S.A. | Spot walutowy | 31.12.2008 | 05.01.2009 | USD/PLN | 2.000.000 | 3,0 | (5.942.720) | (19) |
Grupa LOTOS S.A. | Spot walutowy | 31.12.2008 | 05.01.2009 | EUR/USD | (1.000.000) | 1,4 | 1.403.780 | (15) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 31.12.2008 | 14.01.2009 | USD/PLN | 11.100.000 | 3,0 | (33.029.160) | (114) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 31.12.2008 | 14.01.2009 | EUR/PLN | 3.800.000 | 4,2 | (15.903.000) | (36) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 31.12.2008 | 15.01.2009 | USD/PLN | 22.000.000 | 3,0 | (65.250.900) | (6) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 31.12.2008 | 15.01.2009 | USD/PLN | 7.000.000 | 3,0 | (20.778.100) | (19) |
Grupa LOTOS S.A. | Forward walutowy | 31.12.2008 | 16.03.2009 | USD/PLN | 21.400.000 | 3,0 | (63.868.300) | (20) |
Grupa LOTOS S.A. | Spot walutowy | 31.12.2008 | 02.01.2009 | USD/PLN | (2.000.000) | 3,0 | 5.940.000 | 19 |
Grupa LOTOS S.A. | Spot walutowy | 31.12.2008 | 02.01.2009 | EUR/USD | 1.000.000 | 1,4 | (1.404.000) | 15 |
SUMA | 134.672 | |||||||
w tym dodatnia | 159.985 | |||||||
w tym ujemna | (25.313) |
Podmiot | Typ transakcji | Data zawarcia transakcji | Data rozliczenia transakcji | Para walut | Kwota w walucie bazowej | Kurs | Kwota w walucie zmiennej |
Data | Wartość premii (w tysiącach złotych) | Wartość godziwa na 31 grudnia 2008 roku (w tysiącach złotych)(4) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Grupa LOTOS S.A. | Opcja kupna | 08.08.2008 | 12.02.2009 | EUR/USD | 50.000.000 | 1,6 | (79.500.000) | 12.08.2008 | (1.563) | 384 |
Grupa LOTOS S.A. | Opcja kupna | 11.08.2008 | 13.02.2009 | EUR/USD | 100.000.000 | 1,6 | (159.000.000) | 13.08.2008 | (2.900) | 315 |
Grupa LOTOS S.A. | Opcja kupna | 11.08.2008 | 05.03.2009 | EUR/USD | 60.000.000 | 1,6 | (95.400.000) | 09.09.2008 | (666) | 1.192 |
Grupa LOTOS S.A. | Opcja kupna | 20.10.2008 | 09.03.2009 | EUR/USD | (60.000.000) | 1,6 | 95.400.000 | 22.10.2008 | 438 | (1.192) |
Grupa LOTOS S.A. | Opcja kupna | 27.10.2008 | 13.02.2009 | EUR/USD | (15.000.000) | 1,6 | 23.850.000 | 29.10.2008 | 85 | (122) |
Grupa LOTOS S.A. | Opcja kupna | 04.11.2008 | 12.02.2009 | EUR/USD | (50.000.000) | 1,6 | 79.500.000 | 07.11.2008 | 329 | (385) |
Grupa LOTOS S.A. | Opcja kupna | 04.11.2008 | 13.02.2009 | EUR/USD | (85.000.000) | 1,6 | 135.150.000 | 07.11.2008 | 600 | (692) |
SUMA | (3.677)(5) | - | ||||||||
w tym dodatnia | 1.452 | 2.391 | ||||||||
w tym ujemna | (5.129) | (2.391) |
(3) Wartość godziwa spotów i forwardów walutowych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a ceną transakcyjną. Cena terminowa kalkulowana jest w oparciu o fixing NBP i krzywą stóp procentowych implikowaną z transakcji fx swap. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2.
(4) Przy kalkulacji wyceny opcji walutowych obok czynników koniecznych dla wyceny walutowej transakcji forward dodatkowo uwzględnia się parametr zmienności implikowanej. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2.
(5) Na dzień 31 grudnia 2008 roku premia opcyjna została zaprezentowana w wartości netto w pozycji pochodne instrumenty finansowe (patrz Nota 20 Dodatkowych informacji i objaśnień).
Pozycja całkowita Jednostki Dominującej w poszczególnych walutach na dzień 31 grudnia 2009 roku przedstawia się następująco:
Okres | Pozycja USD/PLN | Pozycja EUR/PLN | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
Bazowa | Transakcyjna | Całkowita | Bazowa | Transakcyjna | Całkowita | |
2010 | 406.436.729 | (282.890.380) | 123.546.349 | (287.449.821) | 202.200.000 | (85.249.821) |
Pozycja całkowita Jednostki Dominującej w poszczególnych walutach na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawia się następująco:
Okres | Pozycja USD/PLN | Pozycja EUR/PLN | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
Bazowa | Transakcyjna | Całkowita | Bazowa | Transakcyjna | Całkowita | |
2009 | 596.635.901 | (598.067.105) | (1.431.204) | (368.983.750) | 372.550.000 | 3.566.250 |
Spółki Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. dokonywały transakcji zabezpieczających wpływy ze sprzedaży eksportowej realizowanej w EUR oraz transakcji zabezpieczających kurs wymiany USD w związku z zakupem obligacji od spółki z Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A.
Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2009 roku przedstawiają się następująco:
Podmiot | Typ transakcji | Data zawarcia transakcji | Data rozliczenia transakcji | Para walut | Kwota w walucie bazowej | Kurs | Kwota w walucie zmiennej | Wartość godziwa na 31 grudnia 2009 roku (w tysiącach PLN)(3) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
LOTOS Asfalt Sp. z o.o.. | Swap walutowy | 2009.11.12 | 2010.11.12 | USD/PLN | (20.500.000) | 2,8355 | 58.127.750 | (1.758) |
LOTOS Asfalt Sp. z o.o. | Swap walutowy | 2009.11.12 | 2010.11.12 | USD/PLN | (19.500.000) | 2,8354 | 55.290.300 | (1.420) |
SUMA | (3.178) | |||||||
w tym dodatnia | - | |||||||
w tym ujemna | (3.178) |
Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawiają się następująco:
Podmiot | Typ transakcji | Data zawarcia transakcji | Data rozliczenia transakcji | Para walut | Kwota w walucie bazowej | Kurs | Kwota w walucie zmiennej | Wartość godziwa na 31 grudnia 2008 roku (w tysiącach PLN) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
LOTOS Asfalt Sp. z o.o. | Forward walutowy | 2008.07.08 | 2009.07.10 | EUR/PLN | (3.000.000) | 3,3 | 9.984.000 | (2.623) |
LOTOS Asfalt Sp. z o.o. | Forward walutowy | 2008.12.01 | 2009.01.02 | EUR/PLN | (155.000) | 3,8 | 595.510 | (51) |
LOTOS Asfalt Sp. z o.o. | Forward walutowy | 2008.12.03 | 2009.01.05 | EUR/PLN | (388.000) | 3,8 | 1.491.860 | (128) |
LOTOS Asfalt Sp. z o.o. | Forward walutowy | 2008.12.08 | 2009.01.09 | EUR/PLN | (305.000) | 3,9 | 1.182.333 | (91) |
LOTOS Asfalt Sp. z o.o. | Forward walutowy | 2008.12.10 | 2009.01.12 | EUR/PLN | (168.000) | 4,0 | 665.112 | (36) |
LOTOS Asfalt Sp. z o.o. | Forward walutowy | 2008.12.11 | 2009.01.13 | EUR/PLN | (250.000) | 4,0 | 992.750 | (52) |
LOTOS Asfalt Sp. z o.o. | Forward walutowy | 2008.12.22 | 2009.01.23 | EUR/PLN | (469.000) | 4,1 | 1.925.949 | (35) |
SUMA | (3.016) | |||||||
w tym dodatnia | - | |||||||
w tym ujemna | (3.016) |
Podmiot | Typ transakcji | Data zawarcia transakcji | Data rozliczenia transakcji | Para walut | Kwota w walucie bazowej | Kurs | Kwota w walucie zmiennej | Wartość godziwa na 31 grudnia 2008 roku (w tysiącach PLN) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja sprzedaży | 2008.10.16 | 2009.01.28 | EUR/PLN | 300.000 | 3,6 | 1.080.000 | 1 |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja sprzedaży | 2008.10.16 | 2009.02.25 | EUR/PLN | 300.000 | 3,6 | 1.078.500 | 4 |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja sprzedaży | 2008.10.16 | 2009.03.27 | EUR/PLN | 300.000 | 3,6 | 1.077.000 | 8 |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja sprzedaży | 2008.10.16 | 2009.04.28 | EUR/PLN | 300.000 | 3,6 | 1.074.000 | 11 |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja sprzedaży | 2008.10.16 | 2009.05.27 | EUR/PLN | 300.000 | 3,6 | 1.072.500 | 14 |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja sprzedaży | 2008.10.16 | 2009.06.18 | EUR/PLN | 300.000 | 3,6 | 1.071.000 | 16 |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja kupna | 2008.10.16 | 2009.01.28 | EUR/PLN | (600.000) | 3,6 | 2.160.000 | (402) |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja sprzedaży | 2008.10.16 | 2009.01.28 | EUR/PLN | (300.000) | 3,6 | 1.068.000 | (1) |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja kupna | 2008.10.16 | 2009.02.25 | EUR/PLN | (600.000) | 3,6 | 2.157.000 | (412) |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja sprzedaży | 2008.10.16 | 2009.02.25 | EUR/PLN | (300.000) | 3,6 | 1.068.000 | (4) |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja kupna | 2008.10.16 | 2009.03.27 | EUR/PLN | (600.000) | 3,6 | 2.154.000 | (423) |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja sprzedaży | 2008.10.16 | 2009.03.27 | EUR/PLN | (300.000) | 3,6 | 1.068.000 | (7) |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja kupna | 2008.10.16 | 2009.04.28 | EUR/PLN | (600.000) | 3,6 | 2.148.000 | (437) |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja sprzedaży | 2008.10.16 | 2009.04.28 | EUR/PLN | (300.000) | 3,6 | 1.068.000 | (10) |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja kupna | 2008.10.16 | 2009.05.27 | EUR/PLN | (600.000) | 3,6 | 2.145.000 | (448) |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja sprzedaży | 2008.10.16 | 2009.05.27 | EUR/PLN | (300.000) | 3,6 | 1.068.000 | (13) |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja kupna | 2008.10.16 | 2009.06.18 | EUR/PLN | (600.000) | 3,6 | 2.142.000 | (457) |
LOTOS Parafiny Sp. z o.o. | Opcja sprzedaży | 2008.10.16 | 2009.06.18 | EUR/PLN | (300.000) | 3,6 | 1.068.000 | (15) |
SUMA | (2.575) | |||||||
w tym dodatnia | 54 | |||||||
w tym ujemna | (2.629) |
Mapa bazowa pozycji w stopie procentowej wynika z przewidywanego harmonogramu ciągnięć i spłat kredytu na finansowanie zapasów i finansowanie Programu 10+. Ryzyko stopy procentowej dotyczy wysokości odsetek ustalanych na podstawie zmiennej stopy LIBOR USD. Struktura limitów bazuje na współczynniku zabezpieczenia wartości nominalnej pozycji bazowej. W długim horyzoncie efekt częściowego zabezpieczenia został osiągnięty poprzez wybór stałej stopy dla subtranszy SACE w ramach kredytu inwestycyjnego na Program 10+ opisanego w Nocie 30 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Z umowy na finansowanie Programu 10+ wynika obowiązek utrzymywania określonego współczynnika zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej, który dotyczy ryzyka zmiennej stopy LIBOR USD dla kredytu na finansowanie Programu 10+ w horyzoncie do połowy roku 2011.
Pozycja bazowa w stopie procentowej na dzień 31 grudnia 2009 roku przedstawia się następująco (w tysiącach USD):
Okres | Pozycja bazowa |
---|---|
2010 | (1.782.231) |
2011 | (1.820.792) |
2012 | (1.388.528) |
2013 | (1.302.032) |
2014 | (1.201.506) |
2015 | (1.083.753) |
2016 | (959.280) |
2017 | (830.913) |
2018 | (690.720) |
2019 | (533.154) |
2020 | (374.596) |
Pozycja bazowa w stopie procentowej na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawia się następująco (w tysiącach USD):
Okres | Pozycja bazowa |
---|---|
2009 | (1.465.047) |
2010 | (1.733.870) |
2011 | (1.752.352) |
2012 | (1.323.175) |
2013 | (1.240.750) |
2014 | (1.144.955) |
2015 | (1.032.745) |
2016 | (914.130) |
2017 | (791.805) |
2018 | (658.210) |
2019 | (508.060) |
2020 | (356.965) |
Z uwagi na konieczność wypełnienia współczynnika zabezpieczenia wynikającego z umowy kredytowej oraz chęć częściowego ograniczenia ryzyka stopy procentowej nie objętego hedgingiem obowiązkowym Spółka zawarła transakcje zabezpieczające. Korzystając ze sprzyjających warunków rynkowych panujących na długim końcu krzywej stóp procentowych w USD, Spółka zabezpieczyła część ryzyka w horyzoncie do 10 lat.
Transakcje otwarte na stopę procentową na dzień 31 grudnia 2009 roku przedstawiają się następująco:
Podmiot | Typ transakcji | Data zawarcia transakcji | Początek okresu | Koniec okresu | Kwota nominalna (USD) | Spółka płaci | Spółka otrzymuje | Wartość godziwa na 31 grudnia 2009 roku (w tysiącach złotych)(5) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 09.05.2008 | 15.10.2008 | 30.06.2011 | 50.000.000 | 3,4% | LIBOR 6M | (9.058) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 13.05.2008 | 15.10.2008 | 30.06.2011 | 50.000.000 | 3,6% | LIBOR 6M | (9.473) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 16.05.2008 | 15.10.2008 | 30.06.2011 | 100.000.000 | 3,7% | LIBOR 6M | (19.598) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 04.06.2008 | 15.07.2009 | 30.06.2011 | 122.000.000 | 4,1% | LIBOR 6M | (20.420) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 04.06.2008 | 15.10.2008 | 30.06.2011 | 208.000.000 | 3,8% | LIBOR 6M | (42.633) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 26.06.2008 | 15.01.2009 | 30.06.2011 | 100.000.000 | 4,3% | LIBOR 6M | (23.991) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 27.06.2008 | 15.07.2009 | 30.06.2011 | 150.000.000 | 4,3% | LIBOR 6M | (27.254) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 05.09.2008 | 15.10.2008 | 15.01.2013 | 100.000.000 | 3,8% | LIBOR 6M | (23.222) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 16.09.2008 | 15.01.2009 | 15.01.2013 | 100.000.000 | 3,5% | LIBOR 6M | (20.125) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 19.09.2008 | 15.01.2009 | 15.01.2013 | (100.000.000) | LIBOR 6M | 4,0% | 25.194 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 07.10.2008 | 15.01.2009 | 15.01.2013 | 100.000.000 | 3,5% | LIBOR 6M | (19.787) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 08.10.2008 | 15.07.2011 | 15.01.2013 | 100.000.000 | 4,2% | LIBOR 6M | (4.159) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 19.03.2009 | 15.07.2011 | 15.01.2018 | 100.000.000 | 3,3% | LIBOR 6M | 18.070 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 15.04.2009 | 15.07.2011 | 15.01.2018 | 50.000.000 | 3,5% | LIBOR 6M | 7.914 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 08.05.2009 | 15.07.2011 | 15.01.2018 | 50.000.000 | 4,0% | LIBOR 6M | 3.589 |
SUMA | (164.953) | |||||||
w tym dodatnia | 54.767 | |||||||
w tym ujemna | (219.720) |
Transakcje otwarte na stopę procentową na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawiają się następująco:
Podmiot | Typ transakcji | Data zawarcia transakcji | Początek okresu | Koniec okresu | Kwota nominalna (USD) | Spółka płaci | Spółka otrzymuje |
Wartość godziwa na |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 09.05.2008 | 15.10.2008 | 30.06.2011 | 50.000.000 | 3,4% | LIBOR 6M | (5.912) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 13.05.2008 | 15.10.2008 | 30.06.2011 | 50.000.000 | 3,6% | LIBOR 6M | (6.515) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 16.05.2008 | 15.10.2008 | 30.06.2011 | 100.000.000 | 3,7% | LIBOR 6M | (13.494) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 04.06.2008 | 15.07.2009 | 30.06.2011 | 122.000.000 | 4,1% | LIBOR 6M | (16.271) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 04.06.2008 | 15.10.2008 | 30.06.2011 | 208.000.000 | 3,8% | LIBOR 6M | (30.172) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 26.06.2008 | 15.01.2009 | 30.06.2011 | 100.000.000 | 4,3% | LIBOR 6M | (18.803) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 27.06.2008 | 15.07.2009 | 30.06.2011 | 150.000.000 | 4,3% | LIBOR 6M | (22.190) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 05.09.2008 | 15.10.2008 | 15.01.2013 | 100.000.000 | 3,8% | LIBOR 6M | (20.121) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 16.09.2008 | 15.01.2009 | 15.01.2013 | 100.000.000 | 3,5% | LIBOR 6M | (17.678) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 19.09.2008 | 15.01.2009 | 15.01.2013 | (100.000.000) | LIBOR 6M | 4,0% | 22.848 |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 07.10.2008 | 15.01.2009 | 15.01.2013 | 100.000.000 | 3,5% | LIBOR 6M | (17.333) |
Grupa LOTOS S.A. | Swap procentowy (IRS) | 08.10.2008 | 15.07.2011 | 15.01.2013 | 100.000.000 | 4,2% | LIBOR 6M | (7.044) |
SUMA | (152.685) | |||||||
w tym dodatnia | 22.848 | |||||||
w tym ujemna | (175.533) |
Podmiot | Typ transakcji | Data zawarcia transakcji | Początek okresu | Koniec okresu | Kwota nominalna (USD) | Spółka płaci | Spółka otrzymuje | Wartość godziwa na 31 grudnia 2008 roku (w tysiącach złotych)(5) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Grupa LOTOS S.A. | Forward procentowy (FRA) | 07.10.2008 | 15.01.2009 | 15.07.2009 | 100.000.000 | 2,5% | LIBOR 6M | (1.733) |
SUMA | (1.733) |
(5) Wartość godziwa transakcji terminowych na stopę procentową ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a ceną transakcyjną. Cena terminowa kalkulowana jest w oparciu o zerokuponową krzywą stóp procentowych opartą o LIBOR 6M lub 3M w zależności od zawartych transakcji. W 2008 cena terminowa kalkulowana była w oparciu o krzywą stóp procentowych zerokuponowych opartą o LIBOR 3M, a więc nie były uwzględnione basis swapy między stopa referencyjną LIBOR 3M i 6M. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2.
Pozycja całkowita w stopie procentowej na dzień 31 grudnia 2009 roku przedstawia się następująco:
Okres | Pozycja bazowa | Kredyty o stałej stopie | Pozycja transakcyjna | Pozycja całkowita | Współczynnik zabezpieczenia |
---|---|---|---|---|---|
2010 | (1.782.230.827) | 357.329.116 | 980.000.000 | (444.901.710) | 75% |
2011 | (1.820.792.177) | 420.654.375 | 740.000.000 | (660.137.802) | 64% |
2012 | (1.388.528.072) | 401.678.125 | 500.000.000 | (486.849.947) | 65% |
2013 | (1.302.032.010) | 376.656.250 | 200.000.000 | (725.375.760) | 44% |
2014 | (1.201.505.590) | 347.575.625 | 200.000.000 | (653.929.965) | 46% |
2015 | (1.083.753.414) | 313.511.875 | 200.000.000 | (570.241.539) | 47% |
2016 | (959.279.889) | 277.503.750 | 200.000.000 | (481.776.139) | 50% |
2017 | (830.913.122) | 240.369.375 | 200.000.000 | (390.543.747) | 53% |
2018 | (690.719.718) | 199.813.750 | 0 | (490.905.968) | 29% |
2019 | (533.153.644) | 154.232.500 | 0 | (378.921.144) | 29% |
2020 | (374.595.895) | 108.364.375 | 0 | (266.231.520) | 29% |
Pozycja całkowita w stopie procentowej na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawia się następująco:
Okres | Pozycja bazowa | Kredyty o stałej stopie | Pozycja transakcyjna | Pozycja całkowita | Współczynnik zabezpieczenia |
---|---|---|---|---|---|
2009 | (1.465.046.833) | 307.798.312 | 894.000.000 | (263.248.521) | 82% |
2010 | (1.733.870.372) | 401.860.932 | 980.000.000 | (352.009.440) | 80% |
2011 | (1.752.351.666) | 420.654 375 | 640.000.000 | (691.697.291) | 61% |
2012 | (1.323.175.000) | 401.678.125 | 300.000.000 | (621.496.875) | 53% |
2013 | (1.240.750.000) | 376.656.250 | - | (864.093.750) | 30% |
2014 | (1.144.955.000) | 347.575.625 | - | (797.379.375) | 30% |
2015 | (1.032.745.000) | 313.511.875 | - | (719.233.125) | 30% |
2016 | (914.130.000) | 277.503.750 | - | (636.626.250) | 30% |
2017 | (791.805.000) | 240.369.375 | - | (551.435.625) | 30% |
2018 | (658.210.000) | 199.813.750 | - | (458.396.250) | 30% |
2019 | (508.060.000) | 154.232.500 | - | (353.827.500) | 30% |
2020 | (356.965.000) | 108.364.375 | - | (248.600.625) | 30% |
W celu optymalizacji salda odsetek wykorzystywana jest usługa „cashpoolingu” kompensacyjnego dla spółek z Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. Usługa ta polega na stosowaniu korzystnych stawek oprocentowania dla ujemnych i dodatnich sald, które podlegają kompensacji na koniec każdego dnia roboczego.
Proces zarządzania ryzykiem płynności w Grupie polega na monitorowaniu prognozowanych przepływów pieniężnych, a następnie dopasowywaniu zapadalności aktywów i pasywów, analizie kapitału obrotowego i utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania.
Płynność w horyzoncie budżetowym monitorowana jest w przekroju Grupy na bieżąco w ramach zarządzania ryzykiem finansowym. Płynność w okresie średnio - i długoterminowym monitorowana jest w ramach procesu planowania, który wspomaga tworzenie wieloletniej strategii finansowej.
W obszarze ryzyka finansowego obok aktywnego zarządzania ryzykiem rynkowym, Jednostka Dominująca stosuje następujące zasady w zakresie płynności:
Analiza wymagalności pochodnych instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2009 roku:
Początek okresu | Koniec okresu | Okres | Przepływy netto (w tysiącach EUR) | Przepływy netto (w tysiącach USD) | Przepływy netto (w tysiącach PLN) |
---|---|---|---|---|---|
01.01.2010 | 31.01.2010 | do 1 miesiąca | 33.000 | (123.874) | 159.927 |
01.02.2010 | 31.03.2010 | od 1 miesiąca do 3 miesiąca | 59.200 | (38.897) | (121.710) |
01.04.2010 | 31.12.2010 | od 3 miesięcy do 12 miesięcy | 110.032 | (145.458) | (28.696) |
01.01.2011 | 31.12.2015 | od 1 roku do 5 lat | (66) | (35.826) | 0 |
01.01.2016 | 31.12.2030 | powyżej 5 lat | 0 | 4.801 | 0 |
W Nocie 24 Dodatkowych informacji i objaśnień zaprezentowano wartość dodatkowych niewykorzystanych środków pieniężnych pozostających w dyspozycji Grupy. W Nocie 21.5 Dodatkowych informacji i objaśnień została zaprezentowana informacja o kontraktowych terminach zapadalności zobowiązań finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2009 roku oraz 31 grudnia 2008 roku.
Zarządzanie ryzykiem kredytowym partnerów transakcji finansowych polega na bieżącym monitorowaniu ekspozycji kredytowej w stosunku do przyznanych limitów. Partnerzy transakcji muszą posiadać odpowiedni rating przyznany przez wiodące agencje ratingowe, bądź posiadać gwarancje instytucji spełniających wymóg minimalnego ratingu. Grupa zawiera transakcje finansowe z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej.
Na dzień 31 grudnia 2009 roku koncentracja ryzyka u pojedynczego partnera transakcji finansowych nie przekraczała 0,2% sumy bilansowej Spółki.
W zakresie zarządzania ryzykiem kredytowym partnerów transakcji handlowych Grupy poddaje wszystkich klientów, którzy wnioskują o przyznanie kredytów kupieckich procedurom weryfikacji ich wiarygodności finansowej i w zależności od jej oceny przyznawane są odpowiednie limity. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.
Wartości bilansowe aktywów finansowych reprezentują maksymalną ekspozycję kredytową. Maksymalna ekspozycja narażona na ryzyko kredytowe na datę bilansową wyniosła:
w tysiącach złotych | Nota | 31 grudnia 2009 | 31 grudnia 2008 |
---|---|---|---|
(dane porównywalne) | |||
Udziały i akcje: | 9.929 | 11.041 | |
- długoterminowe | 19 | 9.917 | 9.917 |
- krótkoterminowe | 20 | 12 | 1.124 |
Zaliczki na udziały | 20 | - | 25.332(1) |
Pochodne instrumenty finansowe | 101.879 | 302.304 | |
- długoterminowe | 19 | 54.862 | 22.848 |
- krótkoterminowe | 20 | 47.017 | 279.456 |
Fundusz likwidacyjny | 19 | 20.962 | 16.599 |
Lokaty długoterminowe | 19 | 311 | - |
Pożyczki: | 21 | - | - |
- długoterminowe | - | - | |
- krótkoterminowe | - | - | |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności: |
1.515.812 | 1.260.660 | |
- długoterminowe | 12 | 22.061 | 9.152 |
- krótkoterminowe | 23 | 1.493.751 | 1.251.508 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 24 | 362.078 | 712.801 |
Razem | 2.010.971 | 2.328.737 |
(1) Grupa na dzień 31 grudnia 2008 roku wykazywała aktywa zaangażowane w spółkę stowarzyszoną AB „Naftos Gavyba” (po połączeniu AB Geonafta) w łącznej wysokości 25.332 tysiące złotych. Na dzień 31 grudnia 2009 roku aktywa te zostały zaprezentowane w sprawozdaniu z pozycji finansowej w pozycji „Inwestycje w jednostki stowarzyszone” (patrz Nota 18 Dodatkowych informacji i objaśnień).
Analiza wiekowania aktywów finansowych zaległych na dzień 31 grudnia 2009 roku oraz na dzień 31 grudnia 2008 roku została przedstawiona w Nocie 23 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2009 roku na ryzyko walutowe Grupy wraz z wpływem na wynik finansowy przy założeniu zmiany kursów USD/PLN i EUR/PLN o 4% (in plus oraz in minus) oraz wszystkich innych zmiennych na poziomie stałym przestawia się następująco:
31 grudnia 2009 w tysiącach złotych | Nota | Wartość bilansowa w walucie przeliczona na PLN na dzień bilansowy | Zmiana kursu o +4% wpływ na wynik roku | Zmiana kursu o -4% wpływ na wynik roku |
||
---|---|---|---|---|---|---|
USD | EUR | USD | EUR | |||
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 23 | 78.389 | 1.469 | 1.668 | (1.469) | (1.668) |
Aktywa finansowe - pochodne instrumenty finansowe | 20 | 101.879 | (53.432) | 32.158 | 53.432 | (32.158) |
Lokaty długoterminowe | 19 | 311 | - | 12 | - | (12) |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 24 | 33.919 | 784 | 574 | (784) | (574) |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 33 | (803.944) | (28.753) | (3.405) | 28.753 | 3.405 |
Kredyty | 30 | (5.016.021) | (199.674) | (584) | 199.674 | 584 |
Zobowiązania finansowe - pochodne instrumenty finansowe | 32 | (236.371) | 14.685 | 938 | (14.685) | (938) |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 32 | (81.344) | - | (3.232) | - | 3.232 |
Razem | (5.923.182) | (264.921) | 28.129 | 264.921 | (28.129) |
Na dzień 31 grudnia 2009 roku Jednostka Dominująca posiada kontrakty futures na zakup uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO2) („EUA”- Emissions Unit Allowance) wycenione w wartości godziwej na dzień bilansowy.
Na dzień 31 grudnia 2009 roku aktywa finansowe z tytułu dodatniej wyceny kontraktów futures na zakup uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO2) wynoszą 537 tysięcy złotych.
Na dzień 31 grudnia 2009 roku zobowiązania finansowe z tytułu ujemnej wyceny kontraktów futures na zakup uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO2) wynoszą 675 tysięcy złotych.
Zmiana notowań uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO2) o 10% (in plus oraz in minus) potencjalnie spowodowałaby zmianę wyceny wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych z tytułu kontraktów futures na zakup uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO2) na kwotę 107 (107) tysięcy złotych.
Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2008 roku na ryzyko walutowe Grupy wraz z wpływem na wynik finansowy przy założeniu zmiany kursów USD/PLN i EUR/PLN o 4% (in plus oraz in minus) oraz wszystkich innych zmiennych na poziomie stałym przestawia się następująco:
31 grudnia 2008 w tysiącach złotych | Nota | Wartość bilansowa w walucie przeliczona na PLN na dzień bilansowy | Zmiana kursu o +4% wpływ na wynik roku | Zmiana kursu o -4% wpływ na wynik roku |
||
---|---|---|---|---|---|---|
USD | EUR | USD | EUR | |||
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 23 | 109.891 | 2.675 | 1.721 | (2.675) | (1.721) |
Aktywa finansowe - pochodne instrumenty finansowe | 20 | 302.304 | (53.808) | 54.808 | 53.808 | (54.808) |
Lokaty długoterminowe | 19 | - | - | - | - | - |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 24 | 94.387 | 2.689 | 1.087 | (2.689) | (1.087) |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 33 | (630.602) | (18.252) | (6.971) | 18.252 | 6.971 |
Kredyty | 30 | (3.198.294) | (126.993) | (1.012) | 126.993 | 1.012 |
Zobowiązania finansowe - pochodne instrumenty finansowe | 32 | (218.526) | (18.506) | 6.507 | 18.506 | (6.507) |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 32 | - | - | - | - | - |
Razem | (3.540.840) | (212.195) | 56.140 | 212.195 | (56.140) |
Na dzień 31 grudnia 2008 roku Jednostka Dominująca posiada kontrakty futures na zakup uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO2) („EUA”- Emissions Unit Allowance) wycenione w wartości godziwej na dzień bilansowy.
Na dzień 31 grudnia 2008 roku aktywa finansowe z tytułu dodatniej wyceny kontraktów futures na zakup uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO2) wynoszą 15 tysięcy złotych.
Na dzień 31 grudnia 2008 roku zobowiązania finansowe z tytułu ujemnej wyceny kontraktów futures na zakup uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO2) wynoszą 1 tysiąc złotych.
Zmiana notowań uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO2) o 10% (in plus oraz in minus) potencjalnie spowodowałaby zmianę wyceny wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych z tytułu kontraktów futures na zakup uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO2) na kwotę 584 (584) tysięcy złotych.
Na dzień 31 grudnia 2008 roku Jednostka Dominująca posiada OTC full barrel swap wycenione w wartości godziwej na dzień bilansowy.
Na dzień 31 grudnia 2008 roku aktywa finansowe z tytułu dodatniej wyceny full barrel swap wynoszą 113.334 tysięcy złotych.
Na dzień 31 grudnia 2008 roku zobowiązania finansowe z tytułu ujemnej wyceny full barrel swap wynoszą 7.910 tysięcy złotych.
Zmiana notowań indeksów wchodzących w skład full barrel swap o 10% (in plus oraz in minus) potencjalnie spowodowałaby zmianę wyceny wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych z tytułu OTC full barrel swap na kwotę 16.655 (16.655) tysięcy złotych.
Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2009 roku na ryzyko zmiany stopy procentowej Grupy przy założeniu zmiany stopy procentowej o 0,2% (in plus oraz in minus) przestawia się następująco:
31 grudnia 2009 w tysiącach złotych | Nota | Wartość bilansowa | Zmiana procentowa | |
---|---|---|---|---|
+0,2% | -0,2% | |||
Środki pieniężne i ekwiwalenty | 24 | 362.078 | 724 | (724) |
Fundusz likwidacyjny | 19 | 20.962 | 42 | (42) |
Lokaty długoterminowe | 19 | 311 | 1 | (1) |
Aktywa finansowe – pochodne instrumenty finansowe (1) | 19 | 54.767 | 4.120 | (4.225) |
Kredyty i pożyczki | 30 | (5.701.071) | (11.605) | 11.605 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 32 | (83.149) | (166) | 166 |
Zobowiązania finansowe - pochodne instrumenty finansowe (1) | 32 | (219.720) | 12.426 | (12.508) |
Razem | (5.565.822) | 5.542 | (5.729) |
(1) w tym: swap procentowy (IRS).
Na dzień 31 grudnia 2009 wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych (pożyczki, środki pieniężne i ekwiwalenty, fundusz likwidacyjny, lokaty długoterminowe, pochodne instrumenty finansowe, zobowiązania z tytułu: kredytów i pożyczek, leasingu finansowego, pochodnych instrumentów finansowych) - wrażliwych na ryzyko stóp procentowych wynosi netto (5.565.822) tysięcy złotych.
Na dzień 31 grudnia 2009 zmiana stóp procentowych o 0,2% (in plus oraz in minus) potencjalnie spowodowałaby zmianę aktywów i zobowiązań finansowych o kwotę netto 5.542 (5.729) tysięcy złotych.
Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2008 roku na ryzyko zmiany stopy procentowej Grupy przy założeniu zmiany stopy procentowej o 0,2% (in plus oraz in minus) przestawia się następująco:
31 grudnia 2008 w tysiącach złotych | Nota | Wartość bilansowa | Zmiana procentowa | |
---|---|---|---|---|
+0,2% | -0,2% | |||
Środki pieniężne i ekwiwalenty | 24 | 712.801 | 1.426 | (1.426) |
Fundusz likwidacyjny | 19 | 16.599 | 33 | (33) |
Lokaty długoterminowe | 19 | - | - | - |
Aktywa finansowe – pochodne instrumenty finansowe (1) | 19 | 22.848 | (2.355) | 2.378 |
Kredyty i pożyczki | 30 | (3.919.605) | (7.839) | 7.839 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 32 | (1.415) | (3) | 3 |
Zobowiązania finansowe - pochodne instrumenty finansowe (1) | 32 | (177.266) | 18.742 | (18.901) |
Razem | (3.346.038) | 10.004 | (10.140) |
(1) w tym: swap procentowy (IRS) i/lub terminowe transakcje stopy procentowej (FRA).
Na dzień 31 grudnia 2008 wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych (pożyczki, środki pieniężne i ekwiwalenty, fundusz likwidacyjny, pochodne instrumenty finansowe, zobowiązania z tytułu: kredytów i pożyczek, leasingu finansowego, pochodnych instrumentów finansowych) - wrażliwych na ryzyko stóp procentowych wynosi netto (3.346.038) tysięcy złotych
Na dzień 31 grudnia 2008 zmiana stóp procentowych o 0,2% (in plus oraz in minus) potencjalnie spowodowałaby zmianę aktywów i zobowiązań finansowych o kwotę netto 10.004 (10.140) tysięcy złotych.
Analiza wymagalności zobowiązań finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2009 roku przestawia się następująco:
w tysiącach złotych | Nota | Wartość bilansowa | Kontraktowe przepływy pieniężne | Do 6 miesięcy | 6 - 12 miesięcy | 1 - 2 lata | 2 - 5 lat | Powyżej 5 lat |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Zabezpieczone kredyty bankowe (poza kredytami w rachunku bieżącym) | 30 | 5.190.356 | 5.291.777 | 140.616 | 116.197 | 1.295.279 | 864.392 | 2.875.293 |
Bankowe kredyty w rachunku bieżącym | 30 | 510.715 | 510.715 | 510.600 | 115 | - | - | - |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 32 | 83.149 | 83.149 | 1.159 | 1.686 | 3.873 | 19.949 | 56.482 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 33 | 1.094.702 | 1.094.702 | 1.046.171 | 9.637 | 15.728 | 23.166 | - |
Razem | 6.878.922 | 6.980.343 | 1.698.546 | 127.635 | 1.314.880 | 907.507 | 2.931.775 |
Analiza wymagalności zobowiązań finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2008 roku przestawia się następująco:
w tysiącach złotych | Nota | Wartość bilansowa | Kontraktowe przepływy pieniężne | Do 6 miesięcy | 6 - 12 miesięcy | 1 - 2 lata | 2 - 5 lat | Powyżej 5 lat |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Zabezpieczone kredyty bankowe (poza kredytami w rachunku bieżącym) | 30 | 3.544.631 | 3.546.455 | 91.644 | 42.566 | 70.508 | 1.629.552 | 1.712.185 |
Bankowe kredyty w rachunku bieżącym | 30 | 374.974 | 374.974 | 373.114 | 1.860 | - | - | - |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 32 | 1.415 | 1.415 | 165 | 396 | 799 | 55 | - |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 33 | 1.260.855 | 1.260.855 | 1.254.638 | 1.393 | 2.193 | 2.631 | - |
Razem | 5.181.875 | 5.183.699 | 1.719.561 | 46.215 | 73.500 | 1.632.238 | 1.712.185 |
Analiza wymagalności pochodnych instrumentów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2009 roku przestawia się następująco:
w tysiącach złotych | Nota | Wartość bilansowa* | Kontraktowe przepływy pieniężne | Do 6 miesięcy | 6 - 12 miesięcy | 1 - 2 lata | 2 - 5 lat | Powyżej 5 lat |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Futures (emisja CO2) | (138) | (138) | - | 132 | 86 | (356) | - | |
Forwardy i spoty walutowe | 20, 32 | 33.777 | 33.777 | 32.165 | 1.612 | - | - | - |
Swap procentowy (IRS) | (164.953) | (164.953) | - | - | (152.428) | (42.098) | 29.573 | |
Swap walutowy | 32 | (3.178) | (3.178) | (3.178) | - | - | - | - |
Razem | (134.492) | (134.492) | (28.987) | 1.744 | (152.342) | (42.454) | 29.573 |
* wartość bilansowa (dodatnia wycena pochodnych instrumentów finansowych minus ujemna wycena pochodnych instrumentów finansowych) prezentuje wartość godziwą pochodnych instrumentów finansowych.
Analiza wymagalności pochodnych instrumentów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2008 roku przestawia się następująco:
w tysiącach złotych | Nota | Wartość bilansowa* | Kontraktowe przepływy pieniężne | Do 6 miesięcy | 6 - 12 miesięcy | 1 - 2 lata | 2 - 5 lat | Powyżej 5 lat |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Swap towarowy | 20, 32
|
105.424 | 105.424 | 54.550 | 50.874 | - | - | |
Futures (emisja CO2) | 20, 32 | 14 | 14 | (1) | 15 | - | - | - |
Forwardy i spoty walutowe | 20, 32 | 131.656 | 131.656 | 82.432 | 49.224 | - | - | - |
Opcje walutowe | 20, 32 | 1.102 | 1.102 | 1.102 | - | - | - | - |
Terminowe transakcje stopy procentowej (FRA) | (1.733) | (1.733) | (1.733) | - | - | - | - | |
Swap procentowy (IRS) | 19, 20, 32 | (152.685) | (152.685) | - | - | - | (152.658) | - |
Razem | 83.778 | 83.778 | 136.350 | 100.113 | - | (152.685) | - |
* wartość bilansowa (dodatnia wycena pochodnych instrumentów finansowych minus ujemna wycena pochodnych instrumentów finansowych) prezentuje wartość godziwą pochodnych instrumentów finansowych.
« poprzednia | następna » |
---|